AIFs और FPIs के मालिकों की जानकारी सार्वजनिक करने से सुप्रीम कोर्ट ने किया इनकार
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नियामक ढांचा बनाम पारदर्शिता: मनी लॉन्ड्रिंग और कैपिटल मार्केट्स (Capital Markets) पर GS3 और एथिक्स का एक केस स्टडी।
चर्चा में क्यों
सुप्रीम कोर्ट ने SEBI को AIFs और FPIs के अंतिम लाभकारी स्वामियों (ultimate beneficial owners) के सार्वजनिक खुलासे को अनिवार्य करने का निर्देश देने से इनकार कर दिया। इसके बजाय, कोर्ट ने केंद्र सरकार और SEBI को एक रेगुलेटरी फ्रेमवर्क (regulatory framework) तैयार करने का निर्देश दिया।
पृष्ठभूमि
न्यायमूर्ति बी.वी. नागरथना की अध्यक्षता में एक तीन न्यायाधीशों की बेंच ने महुआ मोइत्रा द्वारा दायर एक याचिका पर सुनवाई की। याचिका में तर्क दिया गया कि जानकारी का खुलासा न करने से अल्टरनेटिव इन्वेस्टमेंट फंड्स (Alternative Investment Funds - AIFs) और फॉरेन पोर्टफोलियो इन्वेस्टमेंट्स (Foreign Portfolio Investments - FPIs) में मनी लॉन्ड्रिंग का जोखिम पैदा होता है।
प्रीलिम्स के लिए तथ्य
- पदजस्टिस बी.वी. नागरथ्ना: तीन न्यायाधीशों की बेंच की अध्यक्षता करने वाली जज।
प्रीलिम्स अभ्यास प्रश्न
AIFs और FPIs पर सुप्रीम कोर्ट की टिप्पणी के संदर्भ में, निम्नलिखित कथनों पर विचार करें:
- कोर्ट ने SEBI को तुरंत सभी Foreign Portfolio Investments पर प्रतिबंध लगाने का निर्देश दिया।
- याचिका में तर्क दिया गया कि जानकारी का खुलासा न करना मनी लॉन्ड्रिंग (money laundering) के जोखिम पैदा करता है।
- कोर्ट ने अंतिम लाभकारी मालिकों (ultimate beneficial owners) के सार्वजनिक खुलासे को अनिवार्य करने से इनकार कर दिया।
- (a)केवल 1
- (b)केवल 2
- (c)केवल 3
- (d)केवल 2 और 3
उत्तर देखें
उत्तर: (d) केवल 2 और 3 — कथन 2 और 3 सही हैं। कथन 1 गलत है: कोर्ट ने इसके बजाय केंद्र सरकार और SEBI को एक रेगुलेटरी फ्रेमवर्क (regulatory framework) बनाने का निर्देश दिया।
मेन्स के लिए
प्रश्न: पूंजी बाजारों में धन शोधन (मनी लॉन्ड्रिंग) को रोकने के लिए पारदर्शिता की आवश्यकता और निवेशकों की गोपनीयता के बीच संतुलन बनाए रखने में आने वाली चुनौतियों का विश्लेषण कीजिए।
उत्तर के आयाम
- रेगुलेटरी गैप: AIFs और FPIs में अंतिम लाभकारी स्वामित्व के लिए अनिवार्य सार्वजनिक प्रकटीकरण ढांचे का अभाव
- वित्तीय ईमानदारी: अपारदर्शी इन्वेस्टमेंट व्हीकल्स के ज़रिए अवैध फंड फ्लो और मनी लॉन्ड्रिंग के जोखिम
- पॉलिसी ट्रेड-ऑफ: व्यक्तिगत निवेशक गोपनीयता और सिस्टमिक फाइनेंशियल ओवरसाइट की ज़रूरतों के बीच संतुलन
मुख्य शब्द: बेनिफिशियल ओनरशिप · मनी लॉन्ड्रिंग · रेगुलेटरी फ्रेमवर्क · कैपिटल मार्केट ट्रांसपेरेंसी · अल्टरनेटिव इन्वेस्टमेंट फंड्स
अर्थव्यवस्था पर और नोट्स
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यह नोट सत्यधीश के समाचार फ़ीड से स्वचालित रूप से तैयार किया गया है और यूपीएससी सीएसई पाठ्यक्रम से जुड़ा है। उत्तर में उपयोग करने से पहले तथ्यों का मूल रिपोर्ट या पीआईबी से मिलान करें।